基恩的无人认领财产博客

诉讼更新– 暴风雪 Financial v. The California Controller

加州诉讼更新休眠

在10月9日向加利福尼亚高等法院提起的申诉中,人寿保险公司Thrivent Financial for Lutherans(Thrivent)辩称,加利福尼亚财务总监将“死亡日期”指定为人寿保险休眠触发和任意季度 死亡主文件 比较要求都是与``地下法规''不一致的 加州无人认领财产法.

暴风雪指出,加州无人认领财产法的通俗规定是,当人寿保险保单到期或终止时,人寿保险公司持有的保单资金如果无人认领并且在“到期后”超过三年未付清,则会移交给加利福尼亚。和应付款”,如保险公司的记录所示。

此外,使用UPL的语言,在以下情况下应缴纳人寿保险收益:

  1. 通过收到索赔和实际死亡证明,该保单已经成熟;要么
  2. 当被保险人已达到限制年龄或已达到限制年龄时,认为该保单已到期。

From this plain reading of the statute, 暴风雪 argues that proof of death – not merely the death itself –是启动 休眠周期时钟, and the standard which 暴风雪 follows.

休眠触发器的变化?

暴风雪 illustrates that the Controller changed the dormancy trigger from the statutory standard of “proof of death” to “date of death” by:

  1. 首先在2013年9月的《持有人报告指南》手册(以及主计长定期发布的该手册的后续版本)中重述该标准;
  2. Imposing the “date of death” trigger during third party audits of life insurers (including 暴风雪), and;
  3. 根据“死亡日期”触发条件在2015年春季向人寿保险公司发布利息评估。

威胁者声称,通过以这种方式陈述和执行“死亡日期”触发器,加利福尼亚控制人正在强加一个标准,该标准对其无人认领的财产法或《加利福尼亚行政程序法》所采用的任何法规均不提供支持。此外,Thrivent指出:“ 暴风雪认为不需要为了符合加利福尼亚州法律而定期搜索DMF或其他公开可用的数据库。”

注意到遵循加利福尼亚不受支持的标准可能导致Thrivent和其他人寿保险公司受到伤害的问题,Thrivent指出,如果未提起索赔并且在没有索赔的情况下,财务总监无法报告和伪造人寿保险单,则他们可能会受到惩罚责任。被保险人死亡的实际证明。此外,Thrivent表示,要遵守“法律上无效的规定”,它将必须实施重大的商业惯例变更。

Keane将继续监视此诉讼的进度,并在我们的博客和 基诺特人 ,我们的房地产新闻快讯.

这篇文章是由副总裁Karen Anderson撰写的, 报告合规 和威尔金(Will King),副总法律顾问

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