基恩的无人认领财产博客

并购:暴露未暴露的风险

创建人:Gary Joseph和Cornel Lupu

内在的 无人认领的财产风险 与并购相关的风险(“ M&A”)不可忽视。许多公司发现自己是过去到期的无人认领的财产义务的不幸继承者,这些义务在整个购买谈判中都没有解决。

主M&交易是股票或资产收购。被收购公司可以存在于并购实体中或合并为该实体。每个M&交易具有可以继承无人认领的财产负债的方式。

股票收购
当公司整体收购一个实体时,被收购实体的资产和负债将全部被吸收。随着被收购实体的吸收,继承了该实体对收款人的历史义务的继承-其中许多可能是无人认领的财产。由于获取日期并未重新开始休眠期,因此休眠时钟将继续向前,直到最终将该物业报告给正确的管辖区为止。许多公司在不知不觉中继承了由于收购实体的做法而未意识到的无人认领的财产风险。

资产收购
资产收购比其他M收购更为频繁&交易类型和影响仅限于实体的组成部分或变量,而不是整个业务。销售条款可规定实体之间的历史负债转移。收单实体可能对任何未领取的应收账款,多付款项,未付的使用费,未应用的延期付款或所欠的其他负债承担责任。

识别和缓解风险
收购前的尽职调查可以帮助您识别无人认领的财产合规风险。尽职调查清单中的一项应包括对要收购的公司如何管理无人认领的财产的评估。如果您已经签署了购买协议,并且交易已经完成,那么为时不晚。

为什么这个这么重要?

  • 可能存在隐藏/未知的逾期负债,这些负债仅通过查看资产负债表即可发现。债务可能在往年已被注销,并且可能会在无人认领的财产审核期间重新出现。
  • 可能有应收客户欠款的未清支票和贷项清单。旧负债可能会因各州而产生利息和罚款。

那么如何识别这些潜在风险?

  • 查看您要获取的实体的无人认领的财产报告历史记录。如果没有历史记录或仅限于一种州或一种财产类型,则很有可能发生无人认领的财产风险。
  • 确定以前是否进行过任何无人认领的财产审核。过去的审核可能表明合规性增强。
  • 是否向任何州提交并完成了自愿披露协议?过去的自愿披露也可能表明合规力度更大。
  • 确定在购置之前和购置之前制定了哪些无人认领的财产政策和程序。
  • 复查当前的未结支票和作废支票登记册,以识别超过一年的未结支票以及在一定期限内到期的过期支票的作废方式。
  • 审阅应收账款账龄试用余额,以了解如何处理信用余额。

为了有效地执行上述所有任务,至关重要的是必须通过以下方式完成这些尽职调查工作: 具有无人认领的财产合规知识的个人。这样,可以将住宿主动包含在M中&一项旨在保护收购公司并在潜在的无人认领的财产风险变为重大问题之前对其进行处理的协议。


油& Gas, 无人认领的财产审计, 无人认领财产法


我正在寻找有关...的信息