基恩的无人认领财产博客

Michigan Bill Propose简化的Escheat审核流程

密歇根州无人认领财产立法更新由于业务代表和密歇根州财政部之间的讨论,密歇根州的持有人可能很快就有机会选择其他的欺诈审核程序。

参议院第538号法案被引入密歇根州立法机构 于10月1日成功通过参议院,并于10月底顺利退出参议院,并于2015年11月9日在众议院商业和贸易委员会上进行了听证。

该法案将允许已通知审计的合格持有人选择精简流程 审计审核程序 在收到审核通知后的30天内与州管理员签署保密协议。

成为有资格进入密歇根州’简化的Escheat审核流程

如果持有人至少满足以下条件之一,则被视为合格:

  1. 是其母公司在该州成立的公司。
  2. 是在该州注册成立子公司的公司。
  3. 是未在该州注册成立的公司,但由在该州注册成立的公司全资拥有。

此外,该法案还要求简化的欺诈审核程序必须在持有人和管理者共同制定的期限内完成,但必须在审核通知后的18个月内完成。选择进行简化审核的持有人不能包括自签发支票之日起180天内无效的支票。

此外,该法案还规定了选择参加新程序的持有人的种类的时效规定,规定管理者在产生责任后四年内不得对持有人提起诉讼。

最后,该法案对价值50美元或以下的财产设立了“最低限度”豁免,但该豁免不适用于证券或股息。

结论

如果该法案的条款获得通过并通过成为法律,则该条款将追溯至2015年8月15日进行中的审核,但该法律将不会追溯适用于在本法颁布之前待决的有争议的裁决。

基恩(Keane)将继续监视此法案的进度,并在我们无人认领的房地产博客上提供更新。

该帖子由报告合规性副总裁Karen Anderson和协理大律师Will King撰写

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