基诺特人

加州证券市场动向更新:“地面是否开始动荡?”

Debbie L. Zumoff,首席合规官兼国家咨询业务负责人

2016年6月27日

加州无人认领财产法背景:

加利福尼亚州无人认领财产法第1516(b)条规定:

“…,如果(1)[股票的所有者拥有],则在商业协会中的任何无形权益(例如,股票的股份)……都将散布到该状态。 超过三年未申领股息或其他款项 (a)分节所提述 也没有与协会书面对应或以其他方式表明有兴趣…, (2)协会在三年期末时不知道所有者的位置” (强调).

证券的这种法定休眠触发条件有两个明确的条件:1)没有所有者产生的活动/联系;和2)所有者不知道所有者在哪里或“丢失”了。因此,许多人一再询问在加利福尼亚无人认领的财产报告中应列出哪个日期,因为这些报告不允许同时列出上次联系日期(DOLC)和回邮日期(即“丢失”)。

无人认领的房地产专业人士组织年度会议–国家小组

2016年3月,加利福尼亚无人认领财产管理员Gary Qualset在2016年无人认领财产专业人员组织的年会上发表演讲,并回答了这个问题。在会议的州小组会议上,Qualset先生表示,加利福尼亚州财务总监办公室(SCO)的法律部门一直在就有关CCP第1516(b)条问题的声明草拟工作。他详细说明,预计该解释性声明将确认CCP第1516(b)节不需要任何正式的回邮邮件要求即可触发休眠,因此有可能将加利福尼亚转换为纯粹的非活动休眠标准。这个启示使大多数听众感到惊讶。

新的2016年加州无人认领财产报告手册

在随后的发展中,以下语言出现在2016年4月25日由加利福尼亚SCO发布的经修订的持有人报告手册中:

无形利息(股票),股利,债券,利息和本金

  • 为股东,证书持有人,债券持有人,其他证券持有人或合作社的参与人持有或欠的任何股息,利润,分配,利息,本金支付或其他款项, 没有提出要求或与持有人或持有人的转让代理人进行过电子或书面联系的人 关于该财产的三年之内,就归国家所有。
  • 商业协会的任何无形权益(由该协会的股票记录或会员记录证明),如果该利益是由另一人拥有的,则向该州转移 既未领取股息或其他款项,也未联系持有人 在三年内。
  • 当股票或其他证券发生欺诈时,与股票或证券有关的任何股息或其他分配都将同时发生。对于无人认领的无形权益(股票)或股息,发行公司被视为持有人。
  • 本文所指的股票是属于股东的已记录股票,无论是否已将证书发行给股东或持有人或由其持有。
  • 从合并前的公司与所有者失去联系之日起,未合并的股票,无人认领的现金代替小额股份,或为合并,合并,收购或类似事件而产生的赎回所持有的无人认领的现金,以赎回股票不是合并,合并,收购或类似事件的日期。

法律参考:CCP第1516条,有效期:3年” (强调).

尽管在手册中可以说是非常微妙的提及,但上海合作组织现在正在提供该指南,该指南明显与其法规第1616(b)条的第二项冲突,并且完全省略了该法规,要求业主在该处的位置未知。休眠期结束。

向前走:

Qualset先生在UPPO期间发表的评论,SCO Legal预期的解释性通知以及最近的持有人手册变更,令许多金融服务行业集团感到不安。为了确保保留正式的RPO要素,几个小组正在考虑与SCO法律部门进行对话,这是加利福尼亚法定证券休眠触发的一部分。

同时,拥有无人认领的房地产专业知识的法律专家建议,对持有人的分析和向加利福尼亚州的报告应保持不变。使用DOLC和RPO日期对通知和汇款报告进行的分析应与前几年保持一致,以识别符合加利福尼亚报告要求的帐户人口。

除非出现最坏的情况,即加利福尼亚州通过取消证券休眠触发的第二个RPO分支来修改其“无人认领财产法”,否则,所有持有人都应谨慎考虑开始积极而全面的所有者外展活动。在当今无人值守的房地产执法环境中,利用邮件和电话通讯为所有在书本和记录中有加利福尼亚地址的房主生成最新的上次联系日期是一种最佳做法,甚至是必不可少的做法。

转到加利福尼亚证券交易更新:``地面是否开始颤抖?''回到Keanotes的2016年夏季刊

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