基诺特人

就像Déjàvu又一次

关系管理副总裁Paul MacCready

2019年8月28日

退休okooo的受托人 希望这臭名昭著的Yogi Berra路线不正确,但看起来又很像2014年,当时不准确的指南为《雇员退休收入保障法》(ERISA)的严格,任意和不一致的执行打开了大门。

历史

很快,劳工部(DOL)于2014年8月14日试图澄清以下问题:“终止已定额供款okooo的受托人如何履行ERISA规定的义务,以找到失踪的参与者并正确分配参与者的帐户平衡?”[1] 当时发布的公告指出,国税局(IRS)和社会保障局(SSA)都取消了信件转发服务,而2013年ERISA咨询委员会的建议则是取代FAB 2004-02中发布的先前指南的原因。

因此,新指南FAB 2014-01指出,如果没有对终止通知的回应,“受信人需要采取步骤找到参与者或受益人”[1] 它给出了以下最小步骤:

  • 使用认证邮件
  • 查看相关okooo和雇主记录
  • 与指定okooo受益人核对
  • 使用免费的电子搜索工具

该文档继续讨论“其他搜索步骤”,并附带以下简短但麻烦的注释:
如果okooo管理员遵循必需的搜索步骤,但未找到丢失的参与者或受益者,则谨慎行事和忠诚度的职责需要受托人 考虑是否需要其他搜索步骤。[2]

在无人认领的财产合规方面,我们习惯于法定指导,并且我们希望清楚。与之形成鲜明对比的是,上述陈述使受托人质疑DOL所考虑的标准和情况,这将需要超出所列最低标准的其他搜索步骤。当DOL明确列出“商业定位服务……以及可能涉及收费的类似服务”作为持有人考虑的一种选择时,这种担忧就更加突出了。

这是熟悉的系列

为什么要往内存里走呢?最近的行动导致受托人再次要求DOL做出澄清。

2017年10月2日,美国福利委员会(以下简称“委员会”)发布了致DOL的一封信(该信直接针对okooo运营副助理部长蒂莫西·豪瑟)。这封信明确要求“国防部参与制定规则的程序,以针对无反应和失踪的参与者发布有关okooo受托责任的全面指导,并停止担任临时执法职位,直到该部提供实际指导为止。”[3]
理事会列出了以下DOL审核员为响应现行okooo(而非终止okooo)进行的参与者搜索而采取的不同行动的示例:

  • 断言,即使遵循了okooo程序,okooo管理员也无法找到失踪人员,这违反了信托义务。
  • 如果okooo未能采取行动,即使在某些情况下建议采取的行动在其他监管制度下是不允许的,也有可能将okooo的发起人推荐给DOL的律师办公室
  • 建议okooo发起人必须“尽一切努力”找到失踪的参与者
  • 主张okooo应无限制地寻找失踪的参与者,而不是每年搜索一次,因此不考虑其受托义务来花费okooo
    有效地利用资源

理事会明确要求DOL考虑以下三个问题:

  1. 当正在进行的okooo受托人在经历分配事件之后正在寻找失踪的参与者时,DOL认为哪些搜索步骤合理?
  2. 当必须从参加者的okooo中分配金额时,正在进行的okooo受托人可以采取哪些行动与其在ERISA下的受托义务保持一致
    帐户和参与者或受益人无法找到,拒绝答复或不协商分发给参与者或受益人的支票?
  3. 当进行中的okooo受托人在参与者经历分配事件之前正在寻找反应迟钝或失踪的参与者时,DOL认为哪些搜索步骤合理?

理事会特别指出FAB 2014-01缺乏,因为它“仅直接适用于终止的设定缴款okooo。”[4] 提出了一些建议,但主要要求是DOL掌握任意解释和结论,以支持制定合理且全面的指南。

DOL是否担心缺少参与者?除了最近就该主题举行的听证会外,基恩(Keane)还可以证明DOL的利益,因为我们收到了DOL于2017年12月15日发出的一封信,要求我们提供与我们与“ ERISA涵盖的健康和退休okooo发起人”的协议性质的信息。大都会人寿去年与马萨诸塞州就养老金索偿达成和解,这也证明了各个州的兴趣。

今天

前进到2019年,DOL员工福利和退休金福利okooo咨询委员会于2019年6月26日举行会议。主题是允许将未兑现支票从ERISAokooo转移到州无人认领财产基金。来自各个州,协会和商业供应商的代表提供了证词。下次会议okooo于8月27日至29日举行。

另一个要求明确指导的电话

新郎法律集团(Groom)的负责人凯文·沃尔什(Kevin Walsh)和乔治·塞普萨斯科斯(George Sepsakos)在6月听到了这些消息。他们争辩说:“现有的美国劳工部(“部门”)指南未提供明确的解决方案。”[5] 新闻部,政府问责办公室和各州再次将重点放在退休空间中未兑现的支票上。 “okooo受托人和服务提供者需要明确的指导,以指导他们针对未兑现的支票采取特定的行动; 2013年无法重演,咨询委员会的报告导致了执法行动,而不是指导。”[6]

提出了导致利益分配无法实现的原因,例如参与者更新地址的滞后。但是,格鲁姆认为“看起来很震惊,参与者根本不希望获得退休金”[7] 出于良好的原因,例如无法获得医疗补助或政府发放的津贴。如果所涉及的未兑现收益的数量如此之大,以致于承担追赶参与者的费用是“不谨慎的”,则微量天平的积累也得到了提高。

Keane同意Groom的观点,“okooo受托人需要明确的指导,以提供安全的避风港,并讨论诸如okooo受托人是否应汇总多笔未清支票以确定应采用哪些程序,以及对于少于$ 10的支票是否需要采取不同的步骤,少于$ 100,少于$ 5,000或超过$ 100,000。”[8] 格鲁姆还呼吁以受托人的名义对财务谨慎表示敬意。

随心所欲

政府问责办公室(GAO)估计,美国累计无人认领的退休储蓄为1000亿美元。[9] 同一项调查估计,2016年向17个州报告了3500万美元的无人认领的退休储蓄。基恩(Keane)可以证明有些受信人确实选择了欺诈。

选择Escheat并非没有风险。 ERISA工业委员会(ERIC)退休与补偿政策高级副总裁Aliya Robinson提出了这样一个担忧:“如果将福利分配给国家,则受益人对okooo的权利存在疑问。具体而言,似乎受益人可以根据ERISA第502条提出索赔……该okooo可能会发现自己两次支付了福利。”[10]

美国福利委员会评论了当前使用电子化的情况。在接受调查的55个okooo发起人中,“只有4个曾使用抵押过程获得任何退休金。”[11] 调查中提出的对诈骗的挑战包括:州在法规和报告要求之间缺乏一致的对待;对潜在收入负债的担忧;以及对寻找失踪参与者所需采取的行动的不确定性。

基恩(Keane)同意“由于缺乏明确的指导,okooo的受托人处于糟糕的境地。”[12]

我们将从过去中学到
还是我们想要重复?

接受证词的事实是一个好兆头,但历史告诉我们,好的指导可能以积极和任意执法的形式产生不利影响。未来的担忧包括:

  • 围绕缺少和反应迟钝的okooo参与者扩大了要求,
  • 可能将搜索要求扩展到其他物业类型,
  • 全面纳入403(b)和457s等非豁免帐户,
  • 记录搜索尝试的严格要求,
  • 对定义“不响应”参与者的新解释,和/或
  • A 许多问题 如果联邦政府和州政府在对该财产的适当待遇上发生冲突。

我们得出的结论是,未来的变化将包括以下内容:

  • 大量搜索与分发事件相关的失踪参与者,再加上
  • 进行某种程度的持续测试以识别丢失的参与者,并在分发事件之前进行某种程度的搜索。

不幸的是,何时发布指导以及是否会 明确 未知。在此之前,okooo受托人将继续负责为其参与者和整个okooo决定最佳的行动方案。


[1] FAB 2014-01
[2]  Id.
[3]  Hauser, T. (2017, October 2). Unresponsive and Missing Participant Guidance for Ongoing Retirement Plans. //www.americanbenefitscouncil.org/pub/?id=d68a50ca-908c-9e37-d53d-3111689f91ff
[4]  Id.
[5]  Sepsakos, G. and Walsh, K (2019). Progressive Transfers of Uncashed checks from ERISA Plans to State Unclaimed Property Funds Testimony. //www.dol.gov/sites/dolgov/files/EBSA/about-ebsa/about-us/erisa-advisory-council/2019-permissive-transfers-of-uncashed-checks-from-erisa-plans-to-state-unclaimed-property-funds-sepsakos-and-walsh.pdf
[6]  Id.
[7]  Id.
[8]  Id.
[9]  GAO-19-88
[10]  Sepsakos, G. and Walsh, K (2019). Progressive Transfers of Uncashed checks from ERISA Plans to State Unclaimed Property Funds Testimony. //www.dol.gov/sites/dolgov/files/EBSA/about-ebsa/about-us/erisa-advisory-council/2019-permissive-transfers-of-uncashed-checks-from-erisa-plans-to-state-unclaimed-property-funds-sepsakos-and-walsh.pdf
[11]  Benefits Byte (2019, June 28). Council Testifies Before ERISA Advisory Council on Voluntary Escheatment from ERISA Plans to States. http://admin.americanbenefitscouncil.org/members/viewArticle.cfm?ArticleID=1514
[12]  Sepsakos, G. and Walsh, K (2019). Progressive Transfers of Uncashed checks from ERISA Plans to State Unclaimed Property Funds Testimony. //www.dol.gov/sites/dolgov/files/EBSA/about-ebsa/about-us/erisa-advisory-council/2019-permissive-transfers-of-uncashed-checks-from-erisa-plans-to-state-unclaimed-property-funds-sepsakos-and-walsh.pdf

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