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证券更新:商业股票转让代理&他们的发行人面临股权审计

基恩咨询与咨询服务团队高级经理Cornel Lupu

2017年12月13日

我们一直认为,生命中唯一可以确定的两件事是死亡和税收。近年来,我们现在可以添加 无人认领的财产审计 到那个清单。这不是问题 如果 您将被审核,但是 什么时候 您将被审核。

这些审核正在兴起,似乎还没有结束。第一波袭击了保险业。第二波冲击了经纪人和银行业。第三波现在直接针对公司证券业。

凯尔玛协会 已被许多州聘为第三方审计师,以带头应对最近这种证券审计大潮。在过去的几个月中,很明显,凯马(Kelmar)正在采取两种不同的方法进行其多州证券或股票相关的审计:

方法1:审核通知直接发送给发行人

使用某些商业股票转让代理(“ TA”)的持有人/发行人收到的与证券相关的审计通知的数量有所增加。这是最常见的方法,Kelmar可能要花一些时间才能建立自己的有效证券审计组合。

方法2:发送给商业转让代理人的审核通知

Kelmar还直接向转让代理发布了审计通知,以试图获取其发行人的数据。

这种方法的原理是将TA用作将Kelmar的所有数据请求传达给所有TA的发行方的渠道。如果发行人同意允许TA将股东数据发布给Kelmar,则Kelmar会立即创建仅基于单个审计通知的大量审计。

那么,审计师在寻找什么,他们的策略是什么?

这些审核的主要重点是确定股票和股利的无人认领财产合规性。为了实现这一目标,审核员将要求持有人的转让代理提供以下数据:

  • 所有现有股东及其地址信息的列表
  • 账户中的股份数量
  • 股东账户开立和关闭的日期(如果有)
  • 最后股东发起联系的日期和类型
  • 退回邮件的最新日期
  • 发行日期和所有未付股息支票的金额

将对数据进行审查和测试,以确定是否存在超过该州适用的休眠期仍未偿还的股票或股息支票。对所有这些审核执行的最常见的测试之一是,检查并确认技术援助官提供的最后股东发起的联系日期。

我没有收到审核通知,但我的助教收到了。现在,我的转账代理正在请求允许向Kelmar发布股东数据。我该怎么办?

一些持有人已允许其TA将其股东数据发布给Kelmar。由于持有人尚未收到审核通知,其他人选择拒绝发布此数据。任何类型的无人认领财产审计的最佳做法是仅向需要确定潜在无人认领财产的审计员提供信息。

这就引出了一个问题:“如果我没有被审核,为什么我应该向审核员提供数据?”不论持证人决定做什么,持证人在做出任何决定之前都应先征求其内部或外部法律顾问的意见。

持有人应该怎么做才能确保审核得到适当管理?

每个持有人都应考虑的常见最佳做法是挑战审核范围。事实证明,这具有挑战性,因为 无人认领财产法 允许各州要求和审查与审核有关的任何记录。所请求的记录仅应用于确定审核范围内的财产实际上是无人认领的还是可被串封的。

虽然3要求某些信息rd 第三方审核员看似宽泛,如果所请求的数据可以证明或不证明帐户所有者处于活动状态,则该请求很可能被归类为审核范围。调整审核范围的一种方法是重新调整请求的范围。作为最佳实践,持有人或其倡导者应审查所有审计师的请求,以确定是否有办法缩小请求范围,仅提供审计师的真正需求。这种方法可以帮助限制持有人向审计师提交的信息量;因此,使持有人能够为股东维护数据隐私并简化审核。

结论

在某些情况下,超过25个州选择参加了由凯尔玛(Kelmar)领导的这些审计,表明没有放缓的迹象。因此,上市公司和为其提供服务的转让代理人应充分了解当前的审计状况,并制定行动计划 什么时候 收到审核通知。应该与所有利益相关者进行积极的对话,包括内部和外部法律顾问,转让代理以及股东服务和/或投资者关系部门。

考虑到无人认领财产审计是一个高度专业且独特的流程,因此发行人和转让代理人都应保留一名无人认领的专门财产拥护者的服务,以协助维护范围,确保遵循所有适用的流程,并且提供的任何信息都不会对其他审核造成危险。

来自证券更新:商业股票转让代理&他们的发行人面对股权审计要追溯到Keanotes的2017年冬季。

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