基诺特人

田纳西州和伊利诺伊州从RUUPA拉:混乱引起

Heather Gabell,法医学博士,合规总监

2017年12月13日

田纳西州和伊利诺伊州是从 2016年修订的《统一无人认领财产法》(“ RUUPA”) 努力更新其过时的无人认领财产法并说明技术进步。田纳西州HB 420(有效期为7/1/17)和伊利诺伊州SB 9(有效期为1/1/18)说明了各州在总体前提下如何选择采用RUUPA,修改关键条款以适应其目的。将无人认领的财产归还给其合法所有者。

在多项更改中,两种状态都引入了新的定义和新的属性类型,包括工资卡,储值卡,游戏相关的数字内容和虚拟货币。现在可以报告健康储蓄和保管账户,并带有特定的休眠期和触发条件。扩展所有者的最后一个已知地址,以使可以识别所有者的任何描述,代码或其他指示居住状态的位置的指示,无论是否足以指导一流的美国邮件。

兴趣指示和“死亡知识”

所有者对财产的兴趣的指示也以同样的方式扩大,包括口头交流,只要所有者保持交流记录即可。如果所有者与所有者进行了书面沟通,则一个帐户中的联系即构成了与所有者所拥有的所有帐户的联系。代表业主的代理人和其他代表也可以表明对财产的权益。值得注意的是,股息或利息的自动再投资不算作利息的指标。

持有人还必须遵守各州的《无人认领人寿保险福利法》,并定义“死亡知识”,包括收到死亡证明或确定死亡的法院命令,尽职调查导致死亡确认,死亡主文件匹配持有人确认死亡,或从持有人确认死亡的被保险人的管理人,受益人,保单所有人,亲戚或遗嘱执行人或受托人收到死亡通知。

尽职调查&持有人外展要求

田纳西州和伊利诺伊州都增加了持有人必须发送尽职调查通知的时间。田纳西州的持有人有60到180天的时间,而伊利诺伊州的持有人有60到365天的时间提交报告。这些州认识到财产所有者在网上进行了许多帐户活动,因此,如果帐户被编码为用于电子通讯,则要求所有者通过头等邮件和电子邮件发送通知。伊利诺伊州进一步要求,价值1,000美元或以上的证券持有人必须在提交报告前60天通过挂号信发送通知(签名的回执确实构成了联系)。这两部法律对于通知的标题和内容也使用相似的语言。

田纳西州和伊利诺伊州除了向其帐户进行电子通讯编码的客户发送电子通知外,还需要针对某些财产类型进行推定前推销。在伊利诺伊州,如果证券持有人至少每年不通过邮件发送通信,则持有人必须在所有者最后一次表明对财产感兴趣之后三年内发送电子邮件通信。如果持有人缺少发送电子邮件所需的信息,电子邮件回弹或者所有者在三十天内未回复,则持有人还必须通过一流的邮件发送跟进信。

如果该物业存放在符合所得税法规定可延税的退休金或退休帐户中,或托管帐户中,则必须在房主最后一次表示感兴趣后两年内发送电子邮件。田纳西州还要求对证券,养老金或退休账户以及保管账户进行类似的推定前扩展,范围应不晚于最后一位所有者表示有兴趣的两年。

证券化

采取了类似RUUPA的法律的州,其证券秘密化的方式往往会有所不同。在田纳西州,假定证券在退回邮件之日起三年后被废弃。但是,伊利诺伊州需要采用独特的三层方法,即从寄回邮件后的三年或更早到所有者最后一次表示兴趣后五年开始休眠。如果持有人在正常业务过程中收到所有人的通知或死亡迹象,则持有人必须在收到后90天内尝试确认死亡,这标志着法律首次要求持有人将死亡确认为一部分证券被扣押的触发因素。

休眠期变更

通常,两个州的休眠期都从五年减少到三年。如果许多财产类型(包括旅行支票,汇票,州或市政债券,无记名债券,原始发行的折价债券,债务)的债务的休眠期大于三年,则伊利诺伊州已故所有者的休眠期将自动缩短为两年。商业协会,银行财产(包括需求,储蓄,定期存款,金钱),由于商业零售交易而欠客户的信贷(返还商品和储值卡的店内信贷除外)以及保单或合同尚需根据死亡证明尚未到期的死亡证明欠款。

伊利诺伊州废除礼品卡和企业对企业的豁免

田纳西州保留礼品卡和企业对企业的豁免, 伊利诺伊州既不保留。伊利诺伊州的持有人以前享有宽泛的豁免权,根据该协定,如果商业协会在正常和日常业务过程中发生交易,应归功于或欠另一人或为他人利益而应得的财产,则免税。

此外,虽然伊利诺伊州似乎通过明确将其排除在“财产”的定义之外而免除了礼品卡,但是储值卡是可报告的,并且被定义为包括礼品卡。据推测,只有闭环礼品卡可以免税。缺少企业对企业的豁免将对注册人社区造成实质性的负面影响,而且如果增加五年过渡条款,则更加令人不安。

过渡性条款具有追溯力,迫使持有人报告先前获豁免的财产或2018年初次报告中先前未报告的财产,就像新法律先前已生效一样。除了引起宪法关注之外,尚不知道过渡条款是否也将适用于现有和已完成的自愿披露协议。田纳西州保留两项豁免权,但新法律包括十年过渡期。

记录保留& Estimation

如果在十年保留期内未保留记录,则伊利诺伊州的持有人将受到外判罚款。虽然“合理的”估计可以用来计算在没有足够记录的时期内的责任,但持有人并没有免于向其他州汇报和汇款的义务。这引起了宪法上的关切,包括违反正当程序以及《合同和合同》条款。估计成为无法维护所需记录的惩罚。

在田纳西州,记录保留要求是自报告提交之日起较晚或应及时提交报告的最后日期之后的十年。这两个州都要求记录中包含导致财产权,财产价值,最后知道的所有者地址的日期,地点和情况,以及与旅行支票,汇票和类似工具有关的详细信息。伊利诺伊州还要求持有人保留未报告为无人认领的物品的充分记录。

伊利诺伊州的反限制条款

在伊利诺伊州,持有人面临的另一个障碍是合同的反限制规定,根据该条款,持有人与所有人之间的有效合同(或法规或法院命令)将不会阻止财产被推定为废弃,也不会影响持有人的支付义务,汇款或交货属性。

这再次引起了持有人的宪法关注。根据衍生权学说,国家一直站在财产所有人的财产保管人面前,直到财产所有者挺身而出。有了这项新规定,国家的权利实际上将变得比所有者的权利更大。

此外,如果伊利诺伊州的持有人在报告中明确指出特定财产或明确通知涉及该财产的纠纷,则也仅受十年期后管理员所采取的行动的保护。

结论

田纳西州和伊利诺伊州同特拉华州和犹他州一起制定了无人认领的新财产法。缅因州,明尼苏达州,内布拉斯加州和佛蒙特州也提出了类似的法案。强烈建议持有人积极主动地确保遵守新法律。应审查编码为电子通信的帐户,并考虑系统更新,以考虑到电子尽职调查和推定前扩展要求。

与合规性有关的政策和程序,以及记录保留政策应进行审查和重新评估。礼品卡和企业对企业的人口也应在伊利诺伊州进行重新检查,因为此类财产应在2018年的初始报告中报告。

值得注意的是,伊利诺伊州正在采取废除措施,废除将立即生效的新的无人认领财产法,但通过的可能性很小,因为该法案是旨在帮助该州预算陷入僵局的一揽子计划的一部分(HB 4078,于7/3/17推出,SB 2224,于7/21/17推出)。

来自田纳西州和伊利诺伊州。来自RUUPA的Pull:混乱导致追溯到Keanotes的2017年冬季刊。

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