基诺特人

德州众议院法案3596

作者:加里·约瑟夫(Gary Joseph)–咨询和咨询服务团队高级经理Heather Gabell –合规总监

2019年12月19日

介绍

湍流……动荡的……不断变化的……

这些是可以描述当前无人认领的财产环境的一些术语。州无人认领的财产法正在不断发展,以适应行业变化。不幸的是,持有人正在经历运营和结构上的一致性冲突,因为这些变化可能没有考虑到持有人独特的行业挑战。

2019年6月10日,颁布了《德克萨斯州众议院3598号法案》。该法案有效地改变了要求持有人向纽约州报告无人认领财产的方式,并扩大了德克萨斯州审计长(“ TX CPA”)的法律执行选择。法案中包括的主要变化包括:

  1. 合并(“合并”)报告
  2. 连续报告
  3. 记录保留
  4. 执法

持有人社区,拥护者和其他各方都出于新原因对新要求表示关注。

合并报告

纽约州现在要求持有人为母公司旗下所有关联实体提交合并或合并的报告。该法律将一个附属团体定义为一个共同实体拥有控制所有权权益的多个实体。如果一个实体在公司中的直接或间接权益达到或超过50%,则该实体被视为拥有控股权。

虽然许多持有人目前在一个实体下提交文件,但纽约州现正积极要求合并报告。目前尚未在一个实体下申请的持有人将被要求合并其申请流程,并在一个共同实体下进​​行报告,这可能需要改变内部程序。它还将需要增加组织中各个部门或子公司之间的接口。

在TX HB 3598方面将经历重大范例转变的行业是 石油和天然气工业。由于结构和业务上的权力下放,许多实体在内部将应收账款,应收账款和薪资部门与收入和土地部门分开。这通常导致向国家提交两个或多个单独的报告。虽然合并报告可能会有好处,但为了符合纽约州的备案要求,各部门之间的互动将需要增加。

连续报告& 记录保留

现在,TX HB 3598要求持有人在满足最初提交要求之后,每年连续提交报告。如果持有人没有应向国家报告的财产, 负面报道 必须向TX CPA提交,以符合德克萨斯州无人认领的财产法。在过去的几年中,不需要向国家提交负面报告。

该法案还修改了记录保留条款,现在要求持有人自以下日期起保留记录十(“ 10”)年:

  1. 财产可报告的日期;要么
  2. 报告的提交日期。

无论该财产是否包括在汇总中,该规定均适用。

执法:传票权

根据TX HB 3598,该州可寻求得克萨斯州检察长办公室(TX OGA),银行专员或该州任何其他州机构或政治分区的协助,以执行无人认领的财产法。此外,TX CPA现在被授权发出传票,以迫使持有人进行合作。如果持有人未能遵守传票,则可以通过法律诉讼聘请TX OGA来执行传票。

田纳西州等其他州在其无人认领的财产执法工具包中也采用了类似的规定。随着各州继续采用2016年的各个组成部分 修订的《统一无人财产法》或RUUPA,我们预计会有更多国家修改其法规,以纳入该条款,因为该条款明确传达了国家强迫合作以及评估和执行合规性的法律手段。

结论

持有人和拥护者正在与TX无人认领财产管理员合作,以进一步明确人们对TX HB 3598的期望。随着春/夏季申报日的临近,我们在等待纽约州的新行政指导。

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